證監(jiān)會(huì)IPO“打假” 六企業(yè)同日被出具警示函
擬IPO公司迎來(lái)強(qiáng)監(jiān)管風(fēng)暴。7月8日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)一口氣披露了北京嘉曼服飾股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“嘉曼服飾”）等6家擬IPO公司被警示的公告，這在此前并不常見(jiàn)，強(qiáng)監(jiān)管姿態(tài)可見(jiàn)一斑。從6家公司IPO進(jìn)程來(lái)看，其中2家早在此前終止審查，剩余4家公司后續(xù)IPO進(jìn)程也增添了諸多不確定。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，監(jiān)管層從嚴(yán)監(jiān)管理念無(wú)疑對(duì)排隊(duì)企業(yè)起到震懾作用，對(duì)于提高企業(yè)上市質(zhì)量有著重要意義。
單日6家
多家擬IPO公司集體被警示的情況并不常見(jiàn)，但該情況出現(xiàn)在7月8日。
證監(jiān)會(huì)7月8日接連發(fā)布了6家擬IPO公司被采取出具警示函措施的公告，6家公司分別為淄博魯華泓錦新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“魯華泓錦”）、句容寧武新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“句容新材”）、嘉曼服飾、嘉興斯達(dá)半導(dǎo)體股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“嘉興斯達(dá)”）、上海之江生物科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“之江生物”）以及明冠新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“明冠新材”）。
北京商報(bào)記者查詢(xún)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)該欄目下此前公告，除此前被出具警示函的科創(chuàng)板企業(yè)交控科技股份有限公司外，并未發(fā)現(xiàn)證監(jiān)會(huì)此前對(duì)其他擬IPO公司出具警示函的公告信息?！耙郧皼](méi)出現(xiàn)過(guò)這種情形。這6家可能是性質(zhì)比較嚴(yán)重的那種?！辟Y深投行人士王驥躍如是說(shuō)。
6家公司被警示的緣由不一。嘉曼服飾之所以被出具警示函，是因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)嘉曼服飾在申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中，存在刷單與自買(mǎi)貨行為、固定資產(chǎn)相關(guān)內(nèi)控不健全、使用個(gè)人賬戶(hù)支付款項(xiàng)或費(fèi)用、未能充分抵消內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、存貨及其減值計(jì)提存在瑕疵等問(wèn)題。
明冠新材被警示則是因?yàn)楸话l(fā)現(xiàn)在申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中，存在關(guān)聯(lián)交易信息披露不完整、固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算不規(guī)范等問(wèn)題。嘉興斯達(dá)則存在少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用、政府補(bǔ)助收益確認(rèn)不準(zhǔn)確等問(wèn)題。魯華泓錦被警示內(nèi)容涉及未對(duì)有關(guān)固定資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試、部分固定資產(chǎn)入賬價(jià)值不準(zhǔn)確、部分修理費(fèi)確認(rèn)不及時(shí)、部分政府補(bǔ)助的會(huì)計(jì)處理不恰當(dāng)、收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策及應(yīng)收票據(jù)的信息披露與事實(shí)不符等問(wèn)題。
IPO進(jìn)展不盡相同
被出具警示函后，6家公司IPO進(jìn)程是否會(huì)受到影響無(wú)疑備受關(guān)注。北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，6家公司IPO進(jìn)程并不相同，其中2家在此前已經(jīng)終止審查。
IPO終止審查的2家企業(yè)分別是句容新材和之江生物。其中，句容新材IPO申報(bào)稿報(bào)送時(shí)間是2017年12月，2018年6月15日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了該公司的首發(fā)申請(qǐng)反饋意見(jiàn)。不過(guò)，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)信息顯示，句容新材在今年1月31日終止審查。之江生物終止審查的時(shí)間則相對(duì)靠前，終止審查時(shí)間為2018年12月29日。
已經(jīng)終止審查的2家企業(yè)被出具警示函的原因分別是，之江生物“在申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中，存在個(gè)人賬戶(hù)支付工資等費(fèi)用、未披露控股股東等關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人發(fā)生資金往來(lái)、2016年存在少計(jì)費(fèi)用多計(jì)收入、設(shè)備管理不善、關(guān)聯(lián)交易及內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)披露與事實(shí)不符等問(wèn)題”。句容新材則是申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中，未如實(shí)披露排污許可證到期后仍持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的環(huán)保違規(guī)事項(xiàng)和通過(guò)關(guān)聯(lián)方“轉(zhuǎn)貸”行為，收入確認(rèn)政策、第三方回款及專(zhuān)利技術(shù)和商標(biāo)取得情況的信息披露與事實(shí)不符。
就終止審查、后續(xù)上市計(jì)劃以及此次被警示涉及的相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者分別致電句容新材、之江生物進(jìn)行采訪，對(duì)方電話(huà)均未有人接聽(tīng)。
魯華泓錦、嘉曼服飾、嘉興斯達(dá)、明冠新材目前的IPO審核狀態(tài)分別為已反饋、已預(yù)披露更新、已反饋、已反饋。提及被出具警示函是否會(huì)對(duì)擬IPO公司上市進(jìn)程造成影響，王驥躍表示，“如果警示函內(nèi)容不涉及發(fā)行條件，沒(méi)有影響；警示函內(nèi)容涉及發(fā)行條件的，有影響，就顯然是不能過(guò)會(huì)，撤材料了”。
北京商報(bào)記者分別致電嘉曼服飾等其余4家企業(yè)進(jìn)行采訪，嘉曼服飾工作人員表示“具體負(fù)責(zé)人員出去了，今天不在”。魯華泓錦工作人員表示“檢查應(yīng)該是在春節(jié)的時(shí)候，相關(guān)負(fù)責(zé)人員正在開(kāi)會(huì)，具體其他問(wèn)題不清楚”。嘉興斯達(dá)、明冠新材的電話(huà)則未有人接聽(tīng)。
震懾作用
在資深投融資專(zhuān)家許小恒看來(lái)，針對(duì)公司違反相關(guān)違規(guī)行為同時(shí)對(duì)這6家擬IPO公司出具警示函，體現(xiàn)了監(jiān)管層對(duì)企業(yè)“帶病上市”堅(jiān)持“零容忍”的態(tài)度，對(duì)其他排隊(duì)企業(yè)欲“帶病上市”起到很好的震懾作用。
數(shù)據(jù)顯示，今年上半年以來(lái)，IPO排隊(duì)企業(yè)相較于上一年底增多，尤其是今年6月，排隊(duì)企業(yè)數(shù)量明顯增多。根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)最新公布的發(fā)行監(jiān)管部首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表顯示，截至2019年7月4日，共有IPO排隊(duì)企業(yè)約500家，而2018年12月排隊(duì)企業(yè)則為278家。在目前的排隊(duì)企業(yè)中，6月新增受理的企業(yè)則達(dá)到182家。
實(shí)際上，證監(jiān)會(huì)對(duì)擬IPO公司核查力度一直不減。諸如，2018年11月，證監(jiān)會(huì)通報(bào)的2018年上半年IPO企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查及問(wèn)題處理情況顯示，證監(jiān)會(huì)2018年上半年分兩批對(duì)17家IPO在審企業(yè)開(kāi)展了現(xiàn)場(chǎng)檢查。檢查中向稽查部門(mén)移交1家企業(yè)涉嫌違法違規(guī)線索。另對(duì)3家保薦機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施。彼時(shí)，證監(jiān)會(huì)表示，將繼續(xù)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查與日常監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，加大違法違規(guī)行為監(jiān)管懲處力度，進(jìn)一步督促發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作，提高信息披露質(zhì)量，督促中介機(jī)構(gòu)提高執(zhí)業(yè)水平，提升履職盡責(zé)能力，確保IPO企業(yè)符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，為資本市場(chǎng)有序健康發(fā)展輸入更多高質(zhì)量源頭活水。
7月伊始，有報(bào)道稱(chēng)，監(jiān)管層將開(kāi)啟IPO下半年現(xiàn)場(chǎng)檢查，重點(diǎn)打擊造假企業(yè)。從彼時(shí)的報(bào)道來(lái)看，有投行人士表示即將進(jìn)行的這輪檢查，涉及企業(yè)家數(shù)比以往要多，可能有44家。
對(duì)于監(jiān)管層從嚴(yán)監(jiān)管理念，許小恒進(jìn)一步表示，這與當(dāng)下證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管的環(huán)境相適應(yīng)，有利于提高上市企業(yè)質(zhì)量，防止企業(yè)帶病上市，有利于維護(hù)市場(chǎng)公平，保護(hù)投資者利益，“只有加強(qiáng)了公開(kāi)信息披露違規(guī)的監(jiān)管力度，才能使資本市場(chǎng)逐漸走向成熟化”。
北京商報(bào)記者高萍